Kein Finanzplaner arbeitet gratis. Wenn kein Beratungshonorar verrechnet wird, ist der Berater darauf angewiesen, dass der Kunde Finanzprodukte über ihn kauft. Dadurch ist der Berater eher ein verlängerter Arm der Marketing- und Vertriebsabteilung der Produktanbieter als ein unabhängiger Berater auf der Seite des Kunden . Interessenkonflikte entstehen, weil der Berater Produkte verkaufen muss, um Einnahmen zu generieren.

Nicht alle Produkte lösen jedoch gleich hohe Provisionen aus: Bei Produkten mit hohen (versteckten) Kosten und Gebühren sind die Provisionen deutlich höher als bei kostengünstigen und effizienten Finanzlösungen. Es stellt sich immer die Frage, ob der Berater gewisse Produkte nur deshalb empfiehlt, weil sie ihm hohe Kickbacks generieren. Es gibt auch qualitativ hochstehende und trotzdem kostengünstige Finanzprodukte, die keine Provision auslösen. Bei Gratisberatern können diese Produkte in Normalfall nicht eingesetzt werden.

Aufwändige Beratungsbereiche wie Gesamtvermögensanalysen oder Steueroptimierung, bei denen keine entsprechenden Produkte, sondern Vermögensumschichtungen oder andere Massnahmen als Optimierungsinstrumente im Vordergrund stehen, kann ein „Gratisberater/Gratisberaterin“ nicht im selben Umfang anbieten wie ein Honorarberater/Honrarberaterin. Der Aufwand für die Analyse der Situation und die Beratung können in diesem Fall nicht durch Produktrückvergütungen abgegolten werden. Dies hat zur Folge, dass eine provisionsfinanzierte Pensionierungsberatung oftmals weniger umfassend und eher produktorientiert ist als Beratungen gegen Honorar.

Eine umfassende Honorarberatung kann je nach Komplexität zwischen wenigen hundert und mehreren tausend Franken kosten. Dies können oder wollen sich viele nicht leisten. Damit die kostenpflichtige Beratung überhaupt Sinn macht, müssen zumindest die Honorarkosten durch Optimierungsmassnahmen oder kostengünstigere Produkte eingespart werden.

Auch wenn dies langfristig meistens der Fall ist, sind nicht alle Kunden / Kundinnen bereit, ein transparentes Honorar im Stundenaufwand zu bezahlen. Je grösser ein Vermögen oder umfangreicher der Beratungsbedarf ist, desto mehr lohnt sich eine Beratung gegen Honorar. Bei einer umfassenden Pensionierungsplanung ist das Geld für eine transparente Honorarberatung wahrscheinlich bei jeder Ausgangslage eine gute Investition.